چگونه می توان درآمد حاصل از معاملات مارجین را افزایش داد؟

افزایش درآمد معاملات مارجین
افزایش درآمد معاملات مارجین

اهرم چیست؟

اهرم، عمل استفاده از یک مقدار وام یا سرمایه قرض گرفته‌شده برای ورود به یک سرمایه‌گذاری، تأمین مالی یک پروژه، یا سرمایه‌گذاری در یک تجارت و استفاده از آن برای افزایش و چند برابر کردن بازده احتمالی سرمایه اولیه مستقر است. درحالی‌که روند صعودی در انجام این کار بدیهی است، برخی روندهای نزولی نیز تقویت‌شده و گسترش‌یافته است.

در اکثر موارد، از اهرم معاملاتی برای شرح سرمایه وام گرفته‌شده مورداستفاده برای پوزیشن­های بزرگ‌تر و معاملات روزانه فارکس، کریپتو ، کالاها یا سایر ابزارهای معاملاتی استفاده می‌شود.

شرکت‌ها می‌توانند دارایی اولیه خود را بیشتر کرده تا بازده سرمایه ریسک‌پذیر را بالا ببرند یا از آن برای افزایش سود بالقوه استفاده کنند. این همان تعریف اهرم مالی است.

سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند با استفاده از سرمایه‌گذاری در تجارت‌های پیشرفته، از طریق شرکت‌هایی که از سرمایه اولیه قرضی برای افزایش سود سهامداران استفاده می‌کنند، از اهرم به نفع خود استفاده کرده و یا ارزش سهام را بالا ببرند. این بیشتر چیزی شبیه اهرم عملیاتی است که در آن، هزینه‌های ثابت بالاتر به معنای نسبت اهرم بالاتر است.

اصطلاح highly leveraged  یا over leveraged  به سرمایه‌گذار یا معامله‌گری اشاره دارد که بیش‌ازحد وام گرفته است و به‌خصوص روی موقعیت آن‌ها ریسک می‌کند. معمولاً، برای تأمین بدهی، سرمایه‌گذار یا معامله‌گر باید قبل از ورود به یک معامله مقداری از سرمایه خود را برای وثیقه کنار بگذارد. آنگاه، بسته به اینکه اهرم یک پلتفرم معاملاتی تا چه حد اجازه می‌دهد، ریسک و پاداش بالقوه چند برابر خواهد شد.

اگرچه معاملات اهرمی ریسک بالایی را با خود به همراه دارند، سرمایه‌گذاری اولیه کمتر می‌تواند به‌عنوان بخشی از یک استراتژی مدیریت ریسک درست مورداستفاده قرار گیرد. استفاده از اهرم و چگونگی استفاده از آن توسط معامله گران در برنامه‌های معاملاتی، بسیار متفاوت است.

 

اهرم در مقابل مارجین: تفاوت این‌ها چیست؟

معامله­ گران اغلب فرض می‌کنند که اهرم و مارجین یکی هستند و از این اصطلاحات به‌جای یکدیگر استفاده می‌کنند، بااین‌حال، این غلط است.

مقدار موجود در یک حساب، مارجین نام دارد که می‌تواند برای اعمال اهرم استفاده شود. در اصل، مارجین همان چیزی است که برای ایجاد موقعیت‌های معاملات اهرمی مورداستفاده قرار می‌گیرد.

در مواردی که موقعیت‌ها برخلاف برنامه معامله‌گر پیش می‌روند و یا اینکه این امکان وجود داشته باشد که ریسک از دست رفتن سرمایه بالاتر برود، بهتر است همیشه مارجین اضافی را در یک حساب معاملاتی در دسترس قرار دهید. بنابراین، مهم است که همیشه به الزامات مارجین توجه کنید.

انحلال فقط زمانی اتفاق می‌افتد که مارجین دیگری برای تأمین مقادیر موقعیت‌های باز در دسترس نباشد. زمانی که این اتفاق می‌افتد، تمام موقعیت‌ها ازدست‌رفته و وجوه محدود باقیمانده به مانده‌حساب سرمایه‌گذار بازگردانده می‌شوند.

 

اهرم چگونه کار می‌کند و چه کمکی می‌تواند به سودآوری کند؟

حالا که تفاوت‌های بین انواع خاص اهرم و همچنین تفاوت بین مارجین و اهرم توضیح داده‌شده است، در ادامه ما فقط به معاملات اهرمی، نوع استفاده‌شده در معاملات فارکس، بورس سهام یا ارزهای رمزنگاری اشاره خواهیم کرد.

اهرم برای افزایش اندازه یک موقعیت در زمان باز شدن آن، از مارجین موجود در یک حساب مارجین دار استفاده می‌کند. بسته به میزان اهرم ارائه‌شده، نسبت اهرم و میزان مارجین موردنیاز، در هر پلتفرم یا حتی ابزار معاملاتی متفاوت خواهد بود.

اهرم به معامله گران این امکان را می‌دهد تا تنها بخش کوچکی از کل موقعیت موردنیاز را به‌عنوان وثیقه کنار بگذارند، و کارگزار بقیه هزینه‌ها را با استفاده از سرمایه قرضی تأمین می‌کند.

به‌عنوان یک نمونه واضح از چگونگی عملکرد اهرم، خرید ۱۰ BTC باقیمت هرکدام ۱۰،۰۰۰ دلار را در نظر بگیرید. در یک پلت فرم معاملاتی اسپات، این کار ۱۰۰۰۰۰ دلار به‌علاوه مقداری بیشتر هزینه خواهد داشت. اگر قیمت بیت کوین ۱۰٪ افزایش پیدا کند، می‌توانید ۱۰،۰۰۰ دلار به سرمایه اولیه خود اضافه کنید.

بااین‌حال، باوجود اهرم در یک پلتفرم معاملات مارجین، یک پوزیشن با همان اندازه فقط ۱۰۰۰ دلار برای پوشش یک معامله با استفاده از یک نسبت اهرم ۱:۱۰۰ هزینه خواهد داشت. بازده همان مقدار است، اما سرمایه بسیار کمتری در معرض ریسک قرار می‌گیرد.

مطمئن شوید که همیشه ریسک احتمالی پاداش را در نظر دارید تا بتوانید تصمیم بگیرید که آیا باید از محصولات اهرمی استفاده کنید یا خیر.

 نوع محصولات معاملات اهرمی

تنوع محصولات اهرمی موجود بسیار زیاد است و ما نمی‌توانیم همه آن‌ها را معرفی کنیم، بنابراین فقط بر روی متداول‌ترین انواع محصولات اهرمی در دسترس برای معامله گران متمرکز خواهیم شد.

معاملات فارکس به دلیل نوسانات قیمت نسبتاً کم، یکی از اهرمی‌ترین بازارهاست. با اعمال اهرم در اینجا، نوسانات کوچک به سودهای بزرگ تبدیل می‌شوند. نسبت‌های اهرم فارکس متداول به ۱:۱۰۰۰ می‌رسند.

ارزهای رمزگذاری شده مانند بیت کوین نیز ازجمله دارایی‌های محبوب برای معامله‌گری با استفاده از اهرم هستند. با توجه به میزان بی‌ثباتی این دارایی‌ها، خطر از دست رفتن کل سرمایه وجود دارد و بنابراین نسبت‌های اهرمی معمولاً حداکثر به ۱:۱۰۰ می‌رسند.

CFD برای کالاها، شاخص‌های بورس و موارد دیگر، بسته به پلتفرم و ابزار معاملاتی یک محدوده اهرم را امکان‌پذیر می‌کند.

در جای دیگر بازار بورس یا سایر بازارها، قراردادهای اختیاری، قراردادهای آتی و انواع دیگر محصولات اهرمی وجود دارد. فرصت‌های اهرمی حتی در بازار اوراق قرضه و یا در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در شرکت‌هایی که بسیار اهرمی هستند، وجود دارد.

مزایا و ریسک‌های معاملات اهرمی

مهم‌ترین مزیت استفاده از اهرم، افزایش حاشیه سود و بازده سرمایه‌گذاری است. با استفاده از اهرم، پوزیشن‌های کوچک بر اساس وثیقه بدهی به پوزیشن‌های بسیار بزرگ‌تری تبدیل می‌شوند. این امر، سود را از طریق ضریب اهرم چند برابر می‌کند و رشد سرمایه سریع‌تر می‌شود.

این کار علاوه بر تأثیر اولیه، یک تأثیر ثانویه هم دارد. استفاده از اهرم همچنین به معنای کمبود سرمایه اولیه است. این به‌خودی‌خود می‌تواند به‌عنوان بخشی از یک استراتژی مدیریت ریسک مؤثر مورداستفاده قرار گیرد.

در ضمن ممکن است با احساسات متناقضی همراه باشد که هشدار می‌دهند که استفاده از اهرم با ریسک بالایی همراه است. اما کاملاً درست است. اگرچه این‌یک ابزار قدرتمند برای محافظت از سرمایه است، اما اگر درست استفاده نشود می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران بی‌تجربه پول خود را از دست می‌دهند. به همین دلیل است که بیشتر بنگاه‌های معاملاتی مجاز و تحت کنترل، فقط به سرمایه‌گذاران نهادی سطح بالا اهرم می‌دهند.

برخی ممکن است بعد از اولین تجربه معاملات اهرمی، فکر کنند که ریسک به معنای عدم امکان بازگشت به معاملات اسپات نرمال است. دانستن اینکه می‌توانید همان مقدار پول را با ریسک کمتری به دست آورید، به طرز غیرقابل‌انکار جذاب و فریبنده است. دیدن اینکه بازده به طرز چشمگیری چندین برابر شده است نیز یک تجربه هیجان‌انگیز است که می‌تواند باعث ترشح دوپامین شود.

مدیریت ریسک از طریق معاملات اهرمی قطعاً امکان پذیر است

استفاده از نسبت اهرم ۱:۱۰۰ یک روش عالی برای معامله گران تازه‌کار است تا بتوانند به‌راحتی نسبت ریسک به سود خود را محاسبه کنند و اطمینان حاصل کنند که پوزیشن‌هایشان با قانون ۱٪ و استراتژی مدیریت ریسک مطابقت دارند.

قانون ۱٪ بیان می‌کند که هیچ معامله‌گر تازه‌کاری نباید روی بیش از ۱٪ از سرمایه خود در هر زمان یا هر پوزیشن خاصی ریسک کند، فرقی ندارد که پتانسیل معامله چقدر جذاب باشد.

درحالی‌که این نرخ ممکن است خیلی کند به نظر برسد، برای اینکه کل سرمایه خود را از دست بدهید باید در ۱۰۰ معامله ضرر کنید، و فقط به نصف این زمان نیاز دارید تا موفق شوید و به سود برسید.

بااین‌حال، با استفاده از قانون ۱٪ در معاملات ارز، ایجاد سرمایه برای هر چیز ارزشمند بسیار زمان خواهد برد. با بهره‌گیری از اهرم، ۱٪ از یک حساب ۱۰۰،۰۰۰ دلاری به‌جای ۱،۰۰۰ دلار به ۱۰۰،۰۰۰ دلار تبدیل می‌شود.