معاملات فارکس در ایالات متحده

معاملات فارکس در ایالات متحده

معاملات فارکس در ایالات متحده

معاملات فارکس در ایالات متحده آمریکا مثل سایر کشورها نیست. اگرچه بازار فارکس غیرمتمرکز است، اما معامله گران در ایالات متحده محدودیت های بیشتری نسبت به کشورهای خارجی دارند. محیط معاملات فارکس در ایالات متحده به شدت تنظیم شده است و کارگزاران باید دستورالعمل ها را دقیقاً رعایت کنند.

بازار فارکس در سراسر جهان بسیار نقد شونده است و حجم معاملات روزانه بسیار بالاست. علاوه بر این، بازار معاملات به صورت ۲۴ ساعته و پنج روز در هفته باز است که به شما این امکان را می دهد تا برنامه زمانی معاملاتی خود را تنظیم کنید. بنابراین بازار فارکس به دلیل مزایا و راحتی هایی که دارد، سرمایه گذاران زیادی را از سراسر جهان جلب کرده است.

درک محیط معاملات فارکس ایالات متحده

صنعت معاملات فارکس در ایالات متحده با سایر نقاط جهان بسیار متفاوت است. در درجه اول، ارائه خدمات کارگزاری فارکس در این کشور به سادگی ارائه این نوع خدمات در سایر کشورها نیست.

در ایالات متحده، مشتری معاملات فارکس به فرد یا نهادی می شود که ارزش دارای خالص آن کمتر از ۱۰ میلیون دلار باشد. قانون ایالات متحده به خودی خود برای محافظت از منافع سرمایه گذاران کوچک در نظر گرفته شده است.

مقررات صنعت معاملات فارکس ایالات متحده، در پاسخ به بحران مالی ۲۰۰۷-۲۰۱۰ در سراسر جهان سخت تر شد. در سال ۲۰۱۰، قانون داد-فرانک به منظور اصلاح فعالیت های تجاری در وال استریت و محافظت از مشتریان در برابر هرگونه سوء استفاده به تصویب رسید. با این حال، ورود آن منجر به ورشکستگی چندین شرکت کارگزاری فارکس در ایالات متحده شد.

در سال ۲۰۰۶، حدود ۵۰ شرکت کارگزاری در کشور مشغول ارائه خدمات معاملات فارکس به مشتریان بودند. با این حال، به دنبال تصویب سراسری قانون داد-فرانک، این تعداد به میزان قابل توجهی کاهش یافت. این قانون همچنین کارگزاران فارکس در سایر کشورها را از جذب مشتری از ایالات متحده منع می کند.

از زمان اجرای قانون داد-فرانک، سهم بازار ایالات متحده در صنعت فارکس بسیار کاهش یافت. در سال ۲۰۰۹ ، سهم این کشور از حجم معاملات خرده فروشی فارکس در سراسر جهان ۶٪ بود. در سال ۲۰۱۶، این سهم حدود نیم تا ۳ درصد کاهش یافته بود.

دولت آمریکا قوانین تنظیمی بسیار سختی مقرر کرده است که کارگزارانی (و معرفی کنندگان آنها) که علاقه مند به ارائه خدمات به مشتریان هستند باید رعایت کنند. کارگزاران قبل از دریافت تأییدیه از شهروندان ایالات متحده، باید در NFA (انجمن ملی معامله گران قراردادهای آتی) ثبت نام کرده و توسط CFTC (کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالا ایالات متحده) قانونی شوند.

NFA و CFTC یک چارچوب نظارتی را تعریف می کنند که شفافیت، صداقت و محافظت از افراد در بازارهای مختلف را تأیید می کند. این دو نهاد در کنار هم تضمین می کنند که صنعت فارکس ایالات متحده تا حد امکان عاری از هر گونه کلاهبرداری و کاملاً عادلانه است.

وجود قوانین سختگیرانه تر در ایالات متحده باعث شده است که صنعت فارکس در مناطقی با مقررات راحت تر در سراسر جهان پیشرفت کند.

نقش CFTC و NFA

CFTC که در سال ۱۹۷۴ تأسیس شده است، یک آژانس دولتی مستقل در ایالات متحده است که وظیفه آن تضمین شفافیت و سلامت بازارهای مالی از طریق ممانعت از ریسک هایی از قبیل فعالیت های کلاهبرداری در بازار، دستکاری در شرایط بازار و سوء رفتارهای مالی است.

در اینجا تصویری از وب سایت CFTC آورده شده است.

مقاله معاملات فارکس در ایالات متحده
تصویر وب سایت CFTC

از زمان آشوب بازار در بحران مالی ۲۰۰۷ – ۲۰۱۰، این آژانس در حد حوزه قدرت خود، پروتکل های عملیاتی سختگیرانه ای برای کارگزاران و سایر بنگاه های اقتصادی تعیین کرده است. در آخر، هدف CFTC افزایش اعتماد و اطمینان کلی در بین معامله گرانی است که نگران امنیت دارایی و سرمایه معاملاتی خود هستند.

برای از بین بردن فعالیت های کلاهبردارانه در صنعت بازار فارکس ایالات متحده، CFTC مرتباً لیست کلاهبرداری آنلاین و همچنین لیست RED (لیست نقص ثبت نام) خود را با جدیدترین حوادث کلاهبرداری به روز می کند. اگر یک کارگزار توسط CFTC کنترل شده باشد و هریک از مقررات را نقض کند، آژانس اقدامات لازم برای حمایت از سرمایه گذاران را انجام می دهد و جریمه ها و مجازات های سنگینی برای آن کارگزار تعیین می کند.

از طرف دیگر، NFA برای حفظ سلامت بازارهای مالی ایالات متحده، زیر نظر CFTC فعالیت می کند. NFA در سال ۱۹۸۲ به عنوان یک سازمان خودتنظیمی تأسیس شد. CFTC برای ثبت نام در NFA به کارگزاران فارکس و دیگر شرکت های فارکس نیاز دارد.

در اینجا تصویری از وب سایت NFA آورده شده است.

مقاله معاملات فارکس در ایالات متحده
تصویر وب سایت NFA

CFTC به جای نظارت مستقیم بر کارگزاران و سایر شرکت های مالی، بخش اعظمی از این مسئولیت را بر عهده NFA قرار داده است. NFA وظیفه دارد که بر فعالیت های هر شخص یا شرکتی که قصد شرکت در صنعت مالی آمریکا را دارد، نظارت کند.

هر دو آژانس برای نظارت بر اقدامات شرکت های عضو و اطمینان از پایبندی به شفافیت و محیط عاری از هر گونه کلاهبرداری و تقلب با یکدیگر همکاری می کنند. آنها همچنین در رسیدگی به مشکلات و حل و فصل شکایات مشتریان با یکدیگر همکاری می کنند.

با این وجود، هر کارگزار معاملات فارکس فعال در ایالات متحده باید یک گواهی ثبت نام از CFTC دریافت کند، حتی اگر NFA ناظر این شرکت ها باشد. به این ترتیب، فعالیت های مالی یک کارگزار معاملات فارکس CFTC، آن طور که باید، توسط NFA نظارت می شود. با این نظارت دوگانه، احتمال سوءاستفاده مالی و سوءاستفاده از سرمایه گذاران بسیار کاهش می یابد.

مقررات معاملات فارکس در ایالات متحده

  1. حداقل سرمایه مورد نیاز

مقررات داد- فرانک، که توسط CFTC تعیین شده است، حداقل سرمایه مورد نیاز بسیار بالایی را برای کارگزاران فارکس تعیین کرده است.

هر شرکت معاملاتی خرده فروشی فارکس فعال در کشور باید حداقل ۲۰ میلیون دلار سرمایه داشته باشد. و اگر بدهی به معامله گران بیش از ۱۰ میلیون دلار باشد، آنها باید ۵٪ از آن مقدار را داشته باشند.

هدف CFTC از این قانون حداقل سرمایه این است که اگر بازار به طور غیر منتظره دچار بی ثباتی شد، کارگزاران بتوانند بدون اینکه ورشکسته شوند، موقعیت مشتریان خود را حفظ کنند.

برعکس، حداقل سرمایه مورد نیاز در قبرس برای بسیاری از شرکت های کارگزاری فارکس، یک خانه با ارزش حدود ۴۲۰۰۰ تا حدود ۱ میلیون دلار است.

قبرس از زمان عضویت در اتحادیه اروپا برای اکثر کارگزاران جذاب بوده است زیرا شرکت های موجود در آن کشور می توانند خدمات معاملاتی فارکس را بطور قانونی به سایر کشورهای اتحادیه ارائه دهند در حالی که مقررات آسان تری نسبت به بسیاری از کشورهای اتحادیه اروپا دارند.

  1.  اهرم (لوریج)

اهرم چیزی است که معاملات فارکس را شیرین و دلپذیر می کند – اگرچه می تواند یک شمشیر دو لبه باشد. در حقیقت، صنعت فارکس تا حد زیادی رشد کرده است زیرا اهرم این امکان را برای معامله گران فراهم می کند تا با سرمایه اندک خود، معاملات بزرگتری انجام دهند. به همین دلیل است که برخی از کارگزاران مجذوب سطح اهرم ۱۰۰۰:۱ می شوند.

با این حال، مقررات ایالات متحده اهرم را در بیشتر ارزهای اصلی، به ۵۰:۱، در چند مورد دیگر ۳۳:۱، و در برخی جفت ارزهای خاص بیگانه به ۲۰:۱ محدود می کند. این محدودیت به منظور کاهش ریسک سرمایه گذارانی که درک درستی از معایب اهرم ندارند، اعمال می شود.

اگر از اهرم درست استفاده نشود، حتی می تواند ضرر و زیان یک معامله گر را تا حد زیادی افزایش دهد. ناظران ایالات متحده قصد دارند تا با استفاده از اعمال محدودیت در اهرم، تضمین کنند که معامله کنندگان از استراتژی های مدیریت ریسک مناسبی استفاده می کنند و از ضرر و زیان های غیرضروری دور می مانند. ظاهراً این امر باعث می شود که معاملات فارکس برای معامله گران ایالات متحده بدون سرمایه کافی، سود کمتری داشته باشد.

  1.  ثبت نام

مقررات ایالات متحده، کلیه موسسات مالی (از جمله کارگزاران فارکس، معرفان کارگزاری و مدیران صندوق) – را ملزم می کند که قبل از ارائه خدمات به مشتریان در کشور، در CFTC ثبت نام کنند و توسط NFA نظارت شوند.

هم CFTC و هم NFA، به هر شرکت کارگزاری فارکس یک کد ثبت نام منحصر به فرد می دهند که در دسترس عموم است. CFTC دارای یک پایگاه داده آنلاین جامع از کارگزاران کاملاً تأیید شده است. NFA BASIC امکان جستجو برای تمام شرکت ها و افراد ثبت نام شده را فراهم می کند. معامله گران قبل از سرمایه گذاری وجه با یک کارگزار، می توانند برای تأیید اعتبار شرکت تحقیق کنند.

علاوه بر این، کارگزاران ثبت نام شده فارکس موظفند که به طور مرتب گزارش های حسابرسی و گزارش های مالی را به NFA ارائه دهند. گزارش ها باید نشان دهند که یک کارگزار چگونه امور مالی خود و همچنین پول مشتریان را مدیریت می کند.

  1.  هدجینگ

اگر در یک معامله ضرر می کنید، سه گزینه دارید: از معامله خارج شوید، معامله را ادامه دهید تا زمانی که جهت بازار تغییر کند یا یک معامله دیگر در جهت مخالف باز کنید.

استراتژی آخر “هدجینگ” نام دارد، و برای کاهش اثر ضرر و زیان های یک معامله مفید است. به عنوان مثال، اگر سفارش فروشتان آنطور که انتظار داشتید پیش نرفت، می توانید یک سفارش خرید در EUR/USD قرار دهید.

با وجود اینکه هدجینگ بسیار مفید است، اما در ایالات متحده مجاز نیست. قانون گذاران این کشور معتقدند که هدجینگ به ضرر معامله گران است زیرا باعث می شود که آنها دو برابر هزینه اسپرد بپردازند و متحمل افزایش هزینه های معاملاتی شوند.

در حقیقت کارگزاران در ایالات متحده باید قانون خروج به ترتیب ورود را رعایت کنند. قانون FIFO کارگزاران را موظف می کند تا از پوزیشن های فعلی معامله گران در یک جفت ارز واحد براساس ترتیب قرارگیری در پوزیشن ها خارج شوند.

به عنوان مثال، اگر یک معامله گر دارای دو پوزیشن باز در EUR/USD باشد، سفارش اول باید قبل از خارج شدن سفارش دوم خارج شود. به این ترتیب، زمانی که معامله گر تلاش می کند تا از سفارش دوم خارج شود، به طور خودکار ابتدا از سفارش اول خارج می شود و فرقی نمی کند که سود می کند یا ضرر. این آیین نامه، معامله گری در ایالات متحده را غیر انعطاف پذیرتر و دشوارتر می کند، اما این قانون کشور است.

  1.  امنیت وجوه

امنیت وجوه برای هر معامله گر فارکس بسیار مهم است. به همین دلیل، قانون گذاران ایالات متحده تدابیر متعددی اندیشیده اند را برای اطمینان تا به معامله گران این اطمینان را بدهند که پولی را که به سختی بدست آورده اند را از دست نمی دهند.

CFTC به NFA مأموریت مخصوص داده است که مطمئن شود که هر کارگزار تحت نظارت، وجوه خود را در یک حساب جداگانه که با حساب های کاری خود کارگزار فرق دارد، نگه می دارد. در این صورت، اگر اتفاق ناخوشایندی رخ دهد، کارگزاران نمی توانند با پول ها فرار کنند.

NFA تأکید می کند که هر کارگزار باید وجوه خود را در یک موسسه مالی شناخته شده در داخل کشور نگه دارد. همچنین استفاده از کردیت کارت (کارت های اعتباری) برای تأمین اعتبار حساب های معاملات فارکس ممنوع است اما استفاده از دبیت کارت (کارت های بدهی) مانعی ندارد.

کارگزاران فارکس در ایالات متحده

با وجود شرایط نظارتی بسیار سخت، برخی از کارگزاران تحت نظارت ایالات متحده باقی مانده اند و هنوز هم مشتریان ایالات متحده را می پذیرند.

در اینجا کارگزاران مهمی که مشتری های ایالات متحده را می پذیرند، آورده شده است.

Forex.com

Forex.com یک کارگزار مشهور و معتبر است که به معامله گران ایالات متحده این امکان را می دهد تا ماهیت سودآور بازار فارکس را تجربه کنند.  این کارگزار از سال ۲۰۰۱ مشغول ارائه تجربیات معاملاتی فوق العاده به مشتریان بوده است.

این کارگزاری متعلق به شرکت مادر NYSE به نام GAIN Capital Holdings است. دفتر مرکزی این شرکت در آمریکا، بزرگراه ۱۳۵ ایالات متحده ۲۰۲/۲۰۶ ، Bedminster، NJ 07921 قرار دارد.

Forex.com به واسطه سال ها تجربه در زمینه اتصال معامله گران خرده فروشی به بازار فارکس، شهرت زیادی در ارائه خدمات قابل اعتماد و مطمئن به مشتریان بدست آورده است.

این کارگزار برای نگه داشتن وجوه مشتریان، حساب ها را تفکیک کرده است، کیفیت بالایی در انجام معاملات ارائه می دهد و هرگز در معاملات اختصاصی شرکت نمی کند.

OANDA

این کارگزاری در سال ۱۹۹۶ تأسیس و دفتر مرکزی آن در تورنتو کانادا قرار دارد و شرکت پر افتخاری است که امکان دسترسی معتبر، دقیق و قابل اطمینان به بازار بسیار نقد شونده فارکس را فراهم می کند.

این کارگزاری از زمان تأسیس، از یک شرکت فنی نوپا به یک شرکت معتبر و مشهور در سراسر جهان با حدود ۲۰۰ دفتر در کشورهایی از جمله ایالات متحده تبدیل شده است.

OANDA در CFTC ثبت شده و یکی از اعضای NFA با شماره جواز ۰۳۲۵۸۲۱ است. بنابراین، این تأیید می کند که کارگزار متعهد به ارائه خدمات شفاف و عالی به مشتریان ایالات متحده است.

معامله گران ایالات متحده با استفاده از OANDA نمی توانند معاملات هدجینگ انجام دهند و به اهرم های بالاتر از ۵۰:۱ دسترسی ندارند. علاوه بر این، از طریق این کارگزار، معامله گران از شرایط معاملاتی بدون تعصب، حداکثر امنیت وجوه، و رسیدگی سریع به مشکلات بهره مند می شوند.

TD Ameritrade

TD Ameritrade در سال ۱۹۷۱ تأسیس شده و سال ها تجربه در کمک به مشتریان برای دستیابی به اهداف مالی خود را در کارنامه خود دارند. دفتر مرکزی این کارگزاری در اوماها نبراسکا است.

در سپتامبر سال ۲۰۱۷، این شرکت گزارش داد که حدود ۱۱ میلیون سپرده سرمایه گذاری شده از مشتریان دارد. این امر بی شک به تعهد این شرکت به ارائه یک محیط مساعد به معامله گران برای انجام معاملات اشاره دارد؛ در غیر این صورت معامله گران برای آن ازدحام نمی کردند.

با TD Ameritrade، شما از پشتیبانی حرفه ای مشتری، ابزار تجارت بصری و دسترسی به طیف گسترده ای از گزینه های سرمایه گذاری بهره مند خواهید شد.

برخی کارگزاران خارجی وجود دارد که مقررات ایالات متحده را دور می زنند و مشتریان آمریکایی را پذیرش می کنند. معامله گران باید بدانند که با استفاده از این کارگزارها، ضمانت NFA یا CFTC را ندارند.

کارگزاران فارکس خارج از ایالات متحده که به ساکنان ایالات متحده خدمات ارائه می دهند

FXChoice

Fxchoice.com متعهد به فراهم کردن شرایط معاملات در بازار فارکس در سراسر جهان از جمله ایالات متحده است. این کارگزاری در سال ۲۰۱۰ و با فرض پرداختن به مهمترین نیازهای معامله گران فارکس آغاز به کار کرده است.

بنابراین کارگزار بر روی فراهم کردن شرایط رقابتی، شفاف و قانونی برای تجارت ارز متمرکز است. برای حفظ امنیت وجوه مشتریان، Fxchoice تمام وجوه خود را در حساب های جداگانه نگه می دارد. همچنین، کارگزار برای اطمینان از دسترسی معامله گران به بهترین محیط برای اتخاذ تصمیمات مربوط به انجام معاملات، روی جدیدترین تکنولوژی ها سرمایه گذاری کرده است.

نتیجه گیری

همانطور که در این مقاله نشان داده شده است، معامله گری در فارکس در ایالات متحده با سایر نقاط جهان فرق دارد. با وجود قوانین و مقررات سالم و سختگیرانه برای اطمینان از اعتبار و شفافیت صنعت فارکس، دستورالعمل های دقیق مانع از تأسیس کارگزاری های فارکس بیشتر در این کشور شده و بسیاری از کارگزاران سابق را به خارج از کشور سوق داده اند.

بنابراین اگر می خواهید با یک کارگزار قانونی در ایالات متحده معامله کنید، باید دقت داشته باشید که آیا این مزایا برای شرایط خاص شما مناسب است یا خیر.

معاملات موفقیت آمیزی داشته باشید.

منبع