امواج الیوت

رالف نلسون الیوت در دهه 1930 نظریه موج الیوت را توسعه داد. الیوت معتقد بود که بازارهای سهام معمولاً رفتارهای تا حدودی تصادفی و بی نظم دارند، در واقع با الگوهای تکراری معامله می شوند.

الیوت اظهار داشت که روند در قیمت های مالی ناشی از روانشناسی غالب سرمایه گذاران است.

وی دریافت که نوسانات روانشناسی توده ای همیشه با همان الگوی فراکتال تکرار شده یا “موج” در بازارهای مالی نشان داده می شود.

نظریه الیوت تا حدودی به نظریه داو شباهت دارد. زیرا هر دو تشخیص می دهند که قیمت سهام در امواج حرکت می کند.

از آنجا که الیوت علاوه بر این، ماهیت “فراکتالی” بازارها را نیز به رسمیت می شناسد، با این حال وی توانست جزئیات بیشتری را تحلیل کند. فراکتال ها ساختارهای ریاضیاتی هستند که در مقیاس کوچکتر و بی نهایت خود را تکرار می کنند.

الیوت کشف کرد که الگوهای قیمت شاخص سهام به همین روش ساخته شده اند. وی سپس شروع به بررسی چگونگی استفاده از این الگوهای تکراری به عنوان شاخص های پیش بینی حرکت های آینده بازار کرد.